Текущее информирование малого и микробизнеса (18+)

О кассовом разрыве у микропредприятий

Практически все микропредприятия сталкиваются с временным недостатком текущих средств для погашения кредиторской задолженности по договорным обязательствам или даже по обязательствам перед бюджетом.

Это называется - кассовый разрыв.

Практически все микропредприятия сталкиваются с временным недостатком текущих средств для погашения кредиторской задолженности по договорным обязательствам или даже перед бюджетом. Это называется - кассовый разрыв

Возникновение кассового разрыва приводит, как правило, к срочному поиску денежных средств для его преодоления.

В числе первых предпринимаемых микробизнесом мер - это попытка взыскания дебиторской задолженности при ее наличии в срочном порядке и обращение за заемными средствами в банк или микрофинансовые организации.

Привлечение заемных средств всегда ведет к увеличению пассивов, т.е. к появлению новых обязательств, связанных как с погашением заемных средств, так и с обслуживанием по уплате процентов за пользование заемными средствами.

Кроме привлечение заемных средств, кассовый разрыв можно преодолеть за счет привлечения инвесторов, то есть вкладчиков капитала. Но такой способ возможен лишь для коммерческих организаций, для ИП этот способ не подойдет из-за того, что у ИП нет обособленного имущества на балансе.

Для коммерческих организаций привлечение стороннего капитала возможно через увеличение уставного капитала организации дополнительными вкладами.

В качестве дополнительного вклада могут использоваться собственные средства учредителей организации или свободные средства третьих лиц, как физических, так и юридических.

Увеличение уставного капитала организации за счет дополнительных вкладов - самый надежный способ покрытия возникшего кассового разрыва, так как средства, привлеченные таким образом, выступают в качестве собственного капитала организации, а не заемного.

Следовательно, у организации-микропредприятия не возникает обязательств по погашению (возврату) средств, привлеченных в уставный капитал и уплате процентов по ним.

Финансирование кассового разрыва за счет дополнительных вкладов в уставный капитал предоставляется на безвозвратной основе, без процентов, но с правом участия вкладчика капитала в руководстве коммерческой организации на правах участника (акционера).


Если организация-микропредприятие распределяет получаемую прибыль к законному присвоению учредителями на постоянной основе (ежеквартально или по итогам года), то выплата дивидендов тоже может повлечь возникновение кассового разрыва.

В таких случаях рекомендуется распределять среди учредителей не стопроцентную сумму полученной прибыли, а только часть (большую или меньшую в зависимости от конкретной финансовой ситуации в организации) полученной прибыли, оставляя другую часть нераспределенной с тем, чтобы после выплаты дивидендов не остаться без оборотных денежных средств на текущие расходы организации.


Выбирая способ покрытия кассового разрыва, нужно оценивать все риски.

Когда учредители микробизнеса погашают кассовый разрыв из собственных средств, то они ничем не рискуют, кроме своей прибыли. Тогда как получение кредита или овердрафта на организацию, являясь по своей сути новыми обязательства (то есть обременениями) может спровоцировать очередной недостаток средств.

Привлечение сторонних лиц в качестве инвесторов в уставный капитал организации в определенной мере тоже рискованное дело, так как придется согласовывать управленческие решения с еще одним совладельцем нашего микробизнеса, что может иногда приводить к конфликту интересов между участниками.


Универсальная формула величины кассового разрыва

Величину кассового разрыва упрощенно вычисляют по следующей простой формуле:


СКД= ДС + ПД - ПП

    где:
  • СКД - сальдо (остаток) денежных средств на конец рабочего дня. (При его отрицательном значении целесообразно принять меры по получению от дебиторов задолженности в необходимом для закрытия разрыва объеме.);
  • ДС – сумма денежных средств на начало операционного дня;
  • ПД – платежи дебиторов входящие;
  • ПП – платежи кредиторам исходящие.

    К мерам профилактики возникновения кассовых разрывов на микропредприятии относят:
  1. контроль дебиторской задолженности с целью ее своевременного взыскания;
  2. использование факторинга на постоянной основе;
  3. минимизация использования кредитных ресурсов и товарных кредитов;
  4. недопущение затоваривания склада готовой продукции в случае ведения производственной деятельности;
  5. ведение графика платежей.
Другие публикации на эту тему: