06-03-2017

О вложениях в акции и облигации вместо банковских депозитов


Почему в акции и облигации вкладывать стало выгоднее, чем в банковские депозиты.


Снижение ключевой ставки Центрального банка России и, как следствие, снижение процентов по банковским вкладам со сроком привлечения заемного капитала более одного года с 9 до 7% годовых, уменьшает привлекательность банковских вкладов в качестве средства сохранения, накопления и приумножения наших сбережений.

Снижение процентных ставок по банковским вкладам может привести к тому, что прирост вкладов не сможет покрывать фактическую инфляцию.

В этом случае наши сбережения не приумножатся, а их покупательская способность обесценится.

Все-таки главное для нас - это не сумма вклада и полученных процентов, а покупательская способность денег на “выходе” из банка.

Как быть в такой ситуации? Есть ли какие-нибудь альтернативные способы сохранения и приумножения наших сбережений с более высокой доходностью? Каковы их риски?

Несмотря на то, что в нашей стране капитализм строится уже 26 лет, рыночные инструменты сохранения и приумножения капитала остаются не развитыми, не востребованными, не массовыми.

Подавляющее большинство населения по старой советской привычке предпочитает хранить свободные деньги в Сбербанке, как раньше в сберкассах, не рискуя использовать какие-либо иные финансовые возможности.

Иные финансовые возможности сейчас, конечно, существуют, но их использование - удел немногих избранных в нашей стране, хотя право их использование в законодательном плане никак не ограничено. Предпочтение отдается традиционному банковскому вкладу-депозиту.

Отчасти такой подход оправдан. Удобство банковского вклада заключается в том, что положил сбережения и вспомнил про них тогда, когда пришло время. Ни забот, ни хлопот. Тем более, что наше очень мудрое патерналистское правительство предусмотрительно озаботилось на законодательном, бюджетном и банковском уровнях системой гарантирования людям их банковских вкладов при любых неблагоприятных обстоятельствах.

Тогда как "иные финансовые возможности" содержат в себе больше рисков, не позволяющих утверждать, что наши вложения будут защищены в случае наступления неблагоприятных обстоятельств. К таким неблагоприятным обстоятельствам можно отнести возможность возвращения в социализм или даже к условиям военного коммунизма, военно-мобилизационной экономики.

И хотя опасность такого рода обстоятельств немного ослабла с конца прошлого года, тем не менее мировая и отечественная история знает множество случаев и примеров национализации вкладов и имущества населения, их замораживания и т. д. А времена таковы, что предсказывать будущее не берутся даже серьезные люди, которые соображают что к чему.

По данным ведущего коммерческого банка страны - Сбербанка - население в последние два года стало больше копить и меньше тратить. По оценке Сбербанка большую часть сбережений население держит на депозитах в банке или в виде наличных.

Тем не менее, дальновидные вкладчики вкладывают сейчас свои деньги в другие финансовые инструменты, сопоставимые по надежности с банковскими вкладами, но с большей доходностью.

Какие же это "иные финансовые возможности и инструменты"?

    К иным финансовым возможностям и инструментам, кроме банковского вклада-депозита, относятся:
  1. приобретение недвижимости,
  2. вложения в драгоценные металлы,
  3. покупка валюты и мультивалютные сбережения,
  4. долевое участие в уставном капитале хозяйственных обществ (ООО),
  5. купля-продажа акций, приобретение облигаций.

Далее речь пойдет об индивидуальном инвестиционном счете.

  • Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это счет предназначенный для учета активов клиентов (физических и юридических лиц).

    Индивидуальные инвестиционные счета открываются клиентом на основании договора доверительного управления.

    ИИС зародились совсем недавно, а именно с 1 января 2015 года, и регламентируются федеральным законом "О рынке ценных бумаг", дополненным статьей 10.2-1.

Считается, что открытие ИИС может принести больший доход, чем любой депозит.

Именно поэтому объемы средств индивидуальных инвестсчетов (ИИС) в России выросли почти в 2,5 раза.

Банковские депозиты дают стабильный доход, но сейчас уже невысокий. А тем, кто надеется, что ставка по банковским вкладам в 2017 году будет расти, Банк России недвусмысленно намекнул, что рассчитывать на это не стоит.

Наше Государство сейчас заинтересовано в привлечении внутренних займов в ситуации санкционного ограничения источников внешних валютных заимствований.

Поэтому государственные облигации это, если хотите, наше всё!

Если понижение ключевой ставки означает понижение ставок по банковским вкладам, то по облигациям государственного займа картина складывается диаметрально противоположная — если ключевая ставка Банка России снижается, то доходность по этим ценным бумагам, наоборот, повышается.

Вот например, ключевая ставка Центрального банка России в начале года была 11%, сейчас она составляет 10%. Вкладчики, которые вложились в двадцатилетние облигации в начале 2016 года, в конце года из-за снижения ставки на 1% получили доход порядка 15–16%. А вот если бы ставка снизилась на 2 %, то доход был бы в два раза больше.

Но почему у гособлигаций такая доходность, ведь ставка по купону у них на уровне 8-10%?

Все правильно, ставка купонного дохода невысокая. Но дело в том, что на ожиданиях снижения ключевой ставки растет стоимость самой облигации!

Это как курс акций рентабельных предприятий. Номинальная стоимость акции изначально может быть не большой, а ее курс, то есть покупная способность - фактическая цена продажи, на организованной бирже ценных бумаг в процессе деятельности акционерного общества может существенно возрастать в разы, равно как и наоборот. Все зависит от экономической конъюктуры.

Или другой более простой и понятный пример для понимания.

Многие из читателей являются, наверное, учредителями или соучредителями ООО и, как следствие, имеют свои доли в уставном капитале ООО. Нарицательная стоимость доли, как правило, 10 тысяч рублей или даже меньше. По закону свою долю в ООО можно продать. При чем продать можно как по нарицательной стоимости, так и по большей или меньшей стоимости. Все зависит от финансовых результатов деятельности ООО, стоимости чистых активов на балансе, другими словами - от успешности.

Индивидуальный инвестиционный счет как институт инвестирования средств начал действовать с 2015 года. Особенностью ИИС является возможность использования налоговых вычетов. Налоговый вычет предоставляется в случае, если средства, внесенные на ИИС, будут выведены с него не ранее, чем через 3 года. При этом ограничений на движение средств, учитываемых на ИИС, по различным секторам финансового рынка не накладывается.

ИИС постепенно становится одним из драйверов развития отечественного фондового рынка вместо банковских вкладов.

Нововведение повышает интерес людей к инвестиционным вложениям, потому что благодаря налоговым стимулам есть возможность попробовать свои силы на фондовом рынке. Поддержка со стороны государства говорит о том, что этот рынок – важная часть экономики и личного финансового планирования. Росту популярности ИИС будут сопутствуют такие факторы как снижение ставок по банковским вкладам и увеличение финансовой грамотности населения.

Как для банковского вклада главное - это выбрать относительно надежный банк с высоким процентом годовых, так и для ИИС главное – выбрать хорошую инвестиционную компанию, с достойной репутацией и опытом работы на фондовом рынке. Далее важно понять, к какому доходу мы стремимся исходя из реалий – суммы наших сбережений и максимально возможных процентов по ним.

Индивидуальные инвестиционные счета – интересный инструмент, который может подойти практически для всех слоев населения. Понятно что, при доходе менее 20% годовых индивидуальные инвестиционные счета проиграют банковским депозитам. Поэтому вкладчикам надо предлагать продукт с максимально возможным доходом и с минимальной комиссией.

Безусловно, индивидуальные инвестиционные счета являются весьма прогрессивным продуктом и вкладчики имеют серьезные возможности зарабатывать в рамках ИИС принимая во внимание наметившийся рост отечественного производства, требующий значительных капиталовложений.

➨ Искусственное ограничение рынка товаров от импорта создает предпосылки экономической выгодности развития отечественного производства, потребность в инвестициях для его роста из внутренних источников финансирования за счет свободных денежных средств населения следствием чего на начальном этапе возрождения отечественного производства наблюдается монопольное положение и монопольный диктат завышенных цен для потребителей со стороны первых производителей, а это значит, что предполагается высокая доходность и отдача от вложенных средств.

.
Новые публикации на сайте
.
ОБ ИНФОРМИРОВАНИИ МИКРОБИЗНЕСА

Публикации на этом сайте посвящены вопросам, связанным с предпринимательской деятельностью ИП и ООО, относящихся к категории микропредприятий.

Публикации составляются на основе обзора открытых (общедоступных) данных органов государственной власти Российской Федерации и Воронежской области, свободно распространяемой информации сетевых изданий делового характера и справочно-правовых систем в телекоммуникационной сети "Интернет" с целью удовлетворения потребностей в получении специализированной информации, знаний и профессиональных компетенций в сфере предпринимательской деятельности.

Публикации на этом сайте не содержат информации, запрещенной в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Присоединяйтесь к бухгалтеру-36 в социальных сетях интернета!